DỰ BÁO MỚI NHẤT VỀ LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VÀ LÃI SUẤT CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG NĂM 2026

Bắt đầu từ quý IV/2025, lãi suất huy động tại nhiều ngân hàng đã bật tăng trở lại khi nhu cầu vốn phục hồi mạnh, tỷ lệ cho vay trên huy động lập đỉnh và thanh khoản hệ thống chịu áp lực. Theo các dự báo mới nhất, xu hướng này sẽ kéo dài sang năm 2026, tạo ra những thay đổi quan trọng đối với cả người gửi tiền, người đi vay và toàn bộ hệ thống ngân hàng.

• Xem thêm: Định giá vay thế chấp sổ đỏ - Giải pháp giúp hồ sơ vay được duyệt nhanh chóng

​

Lãi suất ngân hàng đã rời đáy chu kỳ

Trong giai đoạn từ giữa năm 2024 đến hết tháng 9/2025, mặt bằng lãi suất huy động duy trì ở mức thấp hiếm thấy. Bình quân lãi suất kỳ hạn 12 tháng chỉ quanh 4,8%/năm, phản ánh thanh khoản dồi dào và chính sách tiền tệ nới lỏng nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, bước sang những tháng cuối năm 2025, thị trường bắt đầu ghi nhận sự thay đổi. Lãi suất huy động tăng nhanh tại nhiều ngân hàng, đặc biệt là nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân. Diễn biến này cho thấy mặt bằng lãi suất thấp đã hoàn thành vai trò kích thích tăng trưởng và đang bước vào chu kỳ điều chỉnh mới.

LDR lên tới 111%: Áp lực vốn đẩy lãi suất tăng mạnh

Theo báo cáo ngành ngân hàng của Công ty Chứng khoán MB (MBS), tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR thuần) của 27 ngân hàng thương mại niêm yết đã tăng lên 111% vào cuối quý III/2025 – mức cao nhất trong nhiều năm.

Điều này phản ánh một thực tế quan trọng:

Nhu cầu tín dụng đã vượt xa khả năng huy động vốn hiện hữu, buộc các ngân hàng phải cạnh tranh mạnh mẽ hơn trong việc thu hút tiền gửi, từ đó đẩy lãi suất huy động đi lên.

Bên cạnh đó, quý IV hằng năm vốn là giai đoạn cao điểm của tín dụng khi doanh nghiệp tăng vay vốn phục vụ sản xuất – kinh doanh cuối năm, còn người dân gia tăng nhu cầu tiêu dùng. Áp lực này càng khiến cuộc đua lãi suất trở nên rõ nét hơn.

Thanh khoản liên ngân hàng suy giảm, chi phí vốn leo thang

Một yếu tố quan trọng khác thúc đẩy lãi suất tăng là thanh khoản thị trường liên ngân hàng suy yếu. Dù Ngân hàng Nhà nước đã liên tục bơm ròng trong ba tháng cuối năm 2025, lãi suất qua đêm trên thị trường 2 vẫn leo lên 7,35% vào ngày 3/12/2025 – mức cao nhất trong nhiều năm.

Lãi suất liên ngân hàng tăng mạnh cho thấy chi phí vốn ngắn hạn của các ngân hàng đang gia tăng, tạo áp lực lan tỏa sang lãi suất huy động trên thị trường dân cư và tổ chức kinh tế.

Dự báo 2026: Lãi suất huy động tăng thêm 25–50 điểm cơ bản

Theo dự báo của MBS, xu hướng tăng lãi suất huy động sẽ chưa dừng lại trong năm 2026. Cụ thể:

• Nửa đầu năm 2026, lãi suất huy động được dự báo tăng nhẹ nhưng diễn ra trên diện rộng
• Nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân có thể tăng 25-50 điểm cơ bản so với cuối năm 2025
• Nhóm ngân hàng quốc doanh dự kiến tăng chậm hơn, khoảng 15-30 điểm cơ bản

Nguyên nhân là dư địa nới lỏng chính sách tiền tệ không còn nhiều khi tăng trưởng tín dụng phục hồi và cơ cấu kỳ hạn vốn thay đổi mạnh, với tỷ trọng vốn trung – dài hạn ngày càng lớn.

Vì sao lãi suất cho vay vẫn thấp trong nửa đầu năm 2026?

Dù chi phí vốn tăng, mặt bằng lãi suất cho vay được kỳ vọng vẫn duy trì ở mức thấp tương đương năm 2025 trong nửa đầu năm 2026. Có ba lý do chính:

Thứ nhất, cạnh tranh tín dụng gay gắt giữa các ngân hàng khiến việc tăng lãi suất cho vay diễn ra chậm hơn so với lãi suất huy động.

Thứ hai, nhiều khoản vay vẫn đang trong giai đoạn lãi suất ưu đãi cố định, chưa chuyển sang cơ chế thả nổi theo thị trường.

Thứ ba, các ngân hàng chấp nhận hy sinh biên lợi nhuận để giữ thị phần trong bối cảnh cầu tín dụng đang phục hồi nhưng chưa bứt phá hoàn toàn.

Theo MBS, biên lãi ròng (NIM) toàn ngành trong 9 tháng đầu năm 2025 chỉ đạt 3,2%, giảm 33 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Riêng quý III, NIM tiếp tục giảm xuống 3,1%, phản ánh áp lực lợi nhuận ngày càng lớn.

Cơ cấu tín dụng thay đổi: Tiền đề để lãi suất cho vay tăng

Một điểm đáng chú ý là cơ cấu tín dụng đang dịch chuyển rõ rệt sang trung và dài hạn. Tính đến cuối năm 2025:

• Dư nợ trung hạn tăng 19%
• Dư nợ dài hạn tăng 16,9%
• Cao hơn nhiều so với mức tăng 13,1% của dư nợ ngắn hạn

Sự dịch chuyển này cho thấy nhu cầu vốn chu kỳ dài đang mở rộng, đặc biệt trong các lĩnh vực đầu tư, sản xuất và tiêu dùng lớn. Đây là yếu tố quan trọng hỗ trợ lãi suất cho vay tăng dần trong tương lai, bởi các khoản vay trung – dài hạn thường có mức lãi suất cao hơn.

Nửa cuối năm 2026: Lãi suất cho vay có thể nhích lên

Giới phân tích cho rằng bước ngoặt của lãi suất cho vay sẽ rơi vào nửa cuối năm 2026. Khi đó:

• Các khoản vay giải ngân năm 2025 bắt đầu kết thúc giai đoạn ưu đãi
• Lãi suất chuyển sang thả nổi, phản ánh trực tiếp chi phí huy động tăng
• Nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp SME và khách hàng cá nhân được kỳ vọng phục hồi mạnh hơn

Những yếu tố này sẽ giúp NIM ngân hàng cải thiện dần, đồng thời thiết lập mặt bằng lãi suất cho vay cao hơn so với giai đoạn trước đó.

Triển vọng chung: Chu kỳ lãi suất mới đang hình thành

Tổng hợp các yếu tố vĩ mô và ngành ngân hàng cho thấy, lãi suất huy động đã chính thức bước vào chu kỳ tăng mới từ cuối năm 2025 và áp lực này nhiều khả năng kéo dài xuyên suốt năm 2026. Trong khi đó, lãi suất cho vay có độ trễ nhất định, duy trì thấp trong ngắn hạn trước khi tăng dần vào nửa cuối năm.

Theo đánh giá của MBS, biên lãi ròng ngân hàng sẽ tiếp tục chịu sức ép trong nửa đầu năm 2026, trước khi có tín hiệu cải thiện rõ rệt hơn về cuối năm – thời điểm lãi suất cho vay phản ánh đầy đủ tác động từ chi phí vốn tăng và nhu cầu tín dụng phục hồi rộng khắp.

Đơn vị thẩm định giá tài sản vay vốn ngân hàng uy tín hàng đầu Việt Nam

Lãi suất huy động và lãi suất cho vay bước vào chu kỳ tăng mới từ năm 2026, việc xác định giá trị tài sản bảo đảm chính xác, khách quan ngày càng đóng vai trò then chốt đối với cả ngân hàng lẫn khách hàng vay vốn. Một báo cáo thẩm định giá đúng chuẩn không chỉ giúp ngân hàng kiểm soát rủi ro tín dụng, mà còn giúp doanh nghiệp và cá nhân tối ưu hạn mức vay và chi phí vốn.

Với hơn 23 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thẩm định giá, Công ty Đầu Tư Và Thẩm Định Giá Quốc Tế Đông Dương – Chi nhánh Đà Nẵng được đánh giá là đơn vị thẩm định giá tài sản vay vốn ngân hàng uy tín hàng đầu Việt Nam, đồng hành cùng hàng trăm ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng và doanh nghiệp lớn trên toàn quốc.

Đông Dương SunValue Đà Nẵng cam kết

• Chứng thư uy tín, được hơn 85% Ngân hàng – tổ chức tín dụng tại Việt Nam chấp thuận và sử dụng làm cơ sở cấp vay vốn tín dụng.
• Thấu hiểu mong muốn được tối ưu về giá trị tài sản của đối tác – khách hàng nhằm thực hiện các mục đích cụ thể.
• Kinh nghiệm thẩm định giá thực tế phong phú. Đông Dương SunValue đã định giá thành công hàng nghìn loại hình bất động sản, dự án đầu tư, thiết bị máy móc, tài nguyên, doanh nghiệp… trên toàn quốc.
• Quy trình thẩm định giá nhanh nhờ áp dụng chuyển đổi số vào quy trình thẩm định, phát hành, lưu trữ dữ liệu.
• Bảo hành giá trị 12 tháng sau thẩm định.
• Phí thẩm định tối ưu – cạnh tranh nhờ mạng lưới CN - PGD rộng khắp giúp tối ưu chi phí khảo sát, đi lại.
• Bảo mật thông tin khách hàng 100%.

Kết luận

Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất bước vào chu kỳ mới, doanh nghiệp và cá nhân có nhu cầu vay vốn cần chủ động hơn trong việc đánh giá lại tài sản bảo đảm, cơ cấu khoản vay và kế hoạch tài chính dài hạn. Một báo cáo thẩm định giá chính xác, sát thị trường sẽ giúp tối ưu hạn mức vay, rút ngắn thời gian xét duyệt hồ sơ và giảm thiểu rủi ro khi lãi suất biến động.

Với kinh nghiệm hơn 23 năm cùng mạng lưới hơn 50 chi nhánh trên toàn quốc, Đông Dương SunValue Đà Nẵng tiếp tục khẳng định vai trò là đơn vị thẩm định giá tài sản vay vốn ngân hàng uy tín hàng đầu Việt Nam, đồng hành cùng khách hàng trong việc thích ứng hiệu quả với những thay đổi của thị trường tiền tệ năm 2026 và các năm tiếp theo.

Thông tin liên hệ: 

• Hotline: 0901 300 949
• Website: thamdinhgiadanang.com